刚刚与蔚来签约的博世为何暴赚?

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发布时间:2018-07-10 19:16

大变革前夜 | 刚刚与蔚来签约的博世为何暴赚?

2018-07-10 17:40来源:英才杂志新能源/汽车

原标题:大变革前夜 | 刚刚与蔚来签约的博世为何暴赚?

博世中国投资公司总裁陈玉东

仅根据不完全统计的数据显示,整个2017年与新能源汽车相关的计划投资总额就达到4500亿元以上,其中造车“新势力”的新能源整车型项目70余个。发展历经百余年、相对稳定又传统的汽车行业,已经很多年没有出现过这样的阵势。

早在2010年10 月,国务院就在正式发布的《关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》中,提出将新能源汽车产业作为战略性新兴产业之一重点培育发展,将着力突破动力电池、驱动电机和电子控制领域关键核心技术,推进插电式混合动力汽车、纯电动汽车推广应用和产业化。

随后几年,又通过发布行业细则、阶段性目标的方式,引导新能源汽车从无到有的向前发展。但在很长时间里,这一领域都处在缓慢的发展过程中,并未出现大规模的资本介入。

直到2012年底,特斯拉进入到中国市场,并在随后通过几年的时间铺设销售渠道,建设充电桩,最终在2016年创下10.6亿美元之后,中国的消费者和投资者开始发现,原来新能源汽车还可以这么玩。

以锂为主、多种电池材料组成的动力电池,宽大的中央触控屏幕,智能化的驾驶系统,澎湃的电动加速动力,前卫时尚的造型,全新的品牌设计给人个性和耳目一新的感觉,这些都成为了中国新能源整车创业追求的目标。和中国手机品牌之与苹果一样,他们都将特斯拉视为了共同的学习与潜在竞争的对象。

与此同时,以宇通客车、银隆新能源等为代表的电动大巴、特种车辆、新能源货运车辆也蓬勃发展起来。各地对空气污染、汽车尾气排放的严格控制,让这些企业获得了大量来自政府部门和事业企业单位的订单。

随之而来的就是整条产业链的爆发式成长,包括各类锂电池正负极材料、锂矿、钴矿、车载系统、充电桩等产业链上的企业都取得了非常好的业绩增长。

资本对新能源汽车产业链的强烈关注,让人们看到一个庞大传统产业出现历史变革的机会,也会让人们对未来有更强的信心。但随之而来的,是在部分领域出现了结构性的过剩产能,和企业估值上的一些泡沫。对于投资人来说,那些嗅到机会之后过于激进的企业,应该予以回避。

为此,《英才》杂志希望在本期通过梳理,在各条垂直细分产业中,挖掘最有价值的企业。力图让更多人了解新能源汽车产业链的实际情况,也希望能够帮助投资者找到其中最有机会成长、成功的企业。

汽车行业变天 博世依旧暴赚

博世通过技术沉淀的优势扼住产业转型期零部件供应的话语权。

中国的汽车市场在2017年经历了一个相对低潮,增幅下滑显著。然而在博世的四大业务板块中,汽车业务的增长却强势依旧。

在传统汽车向新能源汽车过渡的时间窗口,博世通过技术沉淀的优势扼住产业转型期零部件供应的话语权。喜新不厌旧的发展路径可谓是两面春风。

汽车业务最赚钱

根据博世集团公布的数据,集团2017年在华业绩创下新高,销售额首次突破千亿,达到1134亿元(约合149亿欧元),实现了近24%的大幅增长。

作为集团在德国以外的最大单一市场,博世中国在2017年继续保持强劲增长,为整个亚太市场贡献了超过60%的销售业绩。

在博世的商业版图中,汽车始终扮演着最为重要的角色。博世中国投资公司总裁陈玉东告诉《英才》记者,关于汽车和非汽车的比例,汽车业的销售额是829亿人民币,总额是1134亿,减去800多亿,剩下305亿是非汽车的销售。

在博世的4个业务板块——汽车、工业、智能建筑和家电中,作为基数最大的汽车板块依然实现了超过24%的增长。这与中国汽车产业正在经历的“产业重塑”有着密不可分的关系。

一方面,自从取代美国成为全球最大的汽车市场后,中国汽车霸榜全球的趋势并未从根本改变。距离成熟的汽车市场,中国每千人汽车保有量仍然有很大的成长空间,特别是随着城镇化的发展,二三四五线城市依然有很多空间容纳新的汽车进入。

另一方面,四个轮子一个沙发的汽车正在被电动化、自动化、智能化的“终端”取代。这其中所衍生出的商业价值难以估量。汽车产业上下游纵深的急剧扩充,加速了产业的深层次变革。

陈玉东表示,在博世2017年的汽车业务增长格局中,最为重要的一部分是市场份额的增长;二是升级换代,内容增加驱动的增长,技术需要的更多。比如欧2、欧3、欧4,系统更复杂了。从汽油机到电动车,目前电动车的系统还是贵于传统内燃机的,这也是属于增加的范畴。从安全性产品来讲,以前并没有倒车雷达,而现在倒车摄像头都是标配,对我们来讲都是业务的机会。

兼顾新旧产业

在换道超车的产业背景下,中国已经成为全球范围内新能源汽车产业的标杆性国家。政府的政策推动、企业的技术研发、资本的蜂拥入局都加速了产业的飞速发展。在各方的合力推动下,中国已经成为世界上最大的电气化市场。

根据公开数据统计,从2015年开始到2017年中,新能源汽车行业融入的规划资金超过了万亿元,规划的产能(新能源乘用车)超过了千万辆。其中,蔚来、小鹏、拜腾、奇点、威马、车和家等6家造车新势力公司累计融资已经超过420亿元。

即便如此,蔚来汽车董事长李斌仍表示:“造车是一件很‘烧钱’的事,没有200亿的资金准备,最好别想进来。”

虽然汽车的动力正在由传统能源向电动转变,但是作为已经沉淀百年的造车产业,零部件供应的格局却并未变天。

陈玉东向《英才》记者透露,造车新势力中,近期交付、以及今年即将投产的一些车型,都多多少少有一些博世的产品。只不过有些是买1个零件、10个零件的关系,有的是购买1项技术,有的是购买非常多的技术。

博世对造车新势力敞开怀抱,同时,也并不认为产业重塑的进程会在短期内结束。在博世看来,传统内燃机的生命力仍将维持20-30年。但电气化将是未来汽车的产业化趋势。

陈玉东表示,从我们公司本身的投资来讲,就是两个。一个是扩产能。我们所有相关的零部件,因为市场的需求等,我们预测中国的车市,尽管是微增长,还是有正增长的趋势,所以这是扩产能。

“二是新技术,新的产品、新的需求,比如ADAS产品,从无到有的需求过程,摄像头、雷达,这些在传统车上是没有的,现在逐步都在做了,这个投资的机会很多,还有新能源相关产品的投资机会。我们联合电子在太仓工厂,主要是侧重在新能源零件上。我们只是从零部件来看,当然投资最大的价值可能就是造车新势力。我们毕竟是做零件的,要靠他们,一个一个要卖出去的。”

投资加速

电气化、自动化、智能化被视为汽车产业未来的发展趋势。

除了在新能源领域收割版图,博世在另外两个领域的步伐也在加快。

博世在全球自动驾驶领域的相关专利接近1000个,是相关公司中数量最为庞大的。随着用车需求的更新,博世自动驾驶技术的引入也将提升其在产业供应链上的话语权;面向智能化,博世目前已经建立了以互联为基础的服务,成立了智能网联事业部。

过去十年间,博世在中国市场的累计投资额近400亿元人民币(约合48亿欧元)。2017年,博世在华总投资额高达64亿元人民币(约合8.3亿欧元)。

而博世方面已经公布的2018年投资规划罗列了诸多项目。3月,博世汽车系统(无锡)举行了奠基仪式,全球首个电池产业化项目——车用48V电池项目同步开工建设,未来,这里也会成为博世集团动力总成业务的中国总部;4-7月,联合汽车电子的新厂房会陆续在太仓、柳州开业,主要生产电喷系统、控制器系列和新能源相关产品;博世投资1.45亿人民币(1900万欧元)的汽车多媒体芜湖工厂将于5月正式开业,主要生产车内的仪表盘和互联控制单元(CCU)等产品;9月,博世在苏州的研发中心会正式开业,投资额达到3.5亿人民币,研发方向主要面向底盘控制系统和汽车电子。返回搜狐,查看更多

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